Insolvabilité de FWU Life Insurance Lux S.A.
En date du 19 juillet 2024, l’entreprise d’assurance FWU Life Insurance Lux S.A. a informé le CAA qu’elle ne satisfaisait plus aux exigences de capital de solvabilité requis (« SCR ») et de minimum de capital requis (« MCR »).
Cette information est concomitante à la déclaration d’insolvabilité réalisée par la société holding d’assurance FWU AG, l’actionnaire unique de FWU Life Insurance Lux S.A., auprès du tribunal d'instance de Munich en raison de son surendettement.
Dans ces circonstances, et conformément à l’article 116 de la loi modifiée du 7 décembre 2015 sur le secteur des assurances (« LSA »), le Comité de Direction du CAA a décidé en date du 23 juillet 2024 de procéder au blocage des valeurs représentatives des provisions techniques auprès des établissements dépositaires afin de protéger les intérêts des preneurs et des bénéficiaires d’assurance.
Dans un délai d’un mois, FWU Life Insurance Lux S.A. doit soumettre à l’approbation du CAA un plan de financement réaliste à court terme en vue de ramener, dans un délai de trois mois, les fonds propres de base éligibles au niveau du MCR.
A défaut d’un plan de financement réaliste ou du respect par l’entreprise d’assurance du plan approuvé par le CAA, le Comité de Direction du CAA statuera sur le retrait de l’agrément de FWU Life Insurance Lux S.A. comme entreprise d’assurance.
Dans l’intervalle, les mesures de sauvegarde prises par le CAA pour garantir un traitement équitable des preneurs et des bénéficiaires d’assurance ne permettent pas à FWU Life Insurance Lux S.A. de verser les prestations prévues par les contrats d’assurance.
Insolvency of FWU Life Insurance Lux S.A
On July 19th 2024, the insurance undertaking FWU Life Insurance Lux S.A. informed the CAA that they no longer comply with the Minimum Capital Requirement (“MCR”) and the Solvency Capital Requirement (“SCR”).
This information came at the same time as the insurance holding undertaking FWU AG, the sole shareholder of FWU Life Insurance Lux S.A., filed for insolvency with the Local Court of Munich due to its over-indebtedness.
In these circumstances, and in accordance with Article 116 of the amended law of 7 December 2015 on the insurance sector (“LSA”), the CAA's Executive Board decided on 23rd July 2024 to freeze the representative assets with the credit institutions in order to protect the interests of policyholders and beneficiaries.
Within one month, FWU Life Insurance Lux S.A. must submit, for approval by the CAA, a realistic short-term finance scheme, to restore, within three months, the eligible basic own funds, at least to the level of the Minimum Capital Requirement.
In the absence of a short-term realistic finance scheme or of non-compliance by the insurance undertaking with the scheme approved by the CAA, the CAA's Executive Board will evaluate on the withdrawal of FWU Life Insurance Lux S.A. licence.
In the meantime, the safeguards taken by the CAA to ensure fair treatment of policyholders and beneficiaries do not allow FWU Life Insurance Lux S.A. to pay out any contractual benefit.
Insolvenz der FWU Life Insurance Lux S.A
Am 19. Juli 2024 informierte das Versicherungsunternehmen FWU Life Insurance Lux S.A. die CAA darüber, dass sie die Mindestkapitalanforderung ("MCR") und die Solvabilitätskapitalanforderung ("SCR") nicht mehr erfüllen.
Diese Information kam zeitgleich mit der Insolvenzanmeldung der Versicherungsholding FWU AG, dem Alleinaktionär der FWU Life Insurance Lux S.A., beim Amtsgericht München aufgrund von Überschuldung.
Unter diesen Umständen entschied das Direktorium der CAA am 23. Juli 2024 gemäß Artikel 116 des geänderten Gesetzes vom 7. Dezember 2015 über den Versicherungssektor ("LSA"), die repräsentativen Vermögenswerte bei den Kreditinstituten einzufrieren, um die Interessen der Versicherungsnehmer und Begünstigten zu schützen.
Innerhalb eines Monats muss FWU Life Insurance Lux S.A. einen realistischen kurzfristigen Finanzierungsplan zur Genehmigung durch die CAA vorlegen, um innerhalb von drei Monaten die anrechnungsfähigen Basiseigenmittel mindestens auf das Niveau der Mindestkapitalanforderung wiederherzustellen.
Sofern bis zu diesem Zeitpunkt kein realistischer Finanzierungsplan seitens des Versicherungsunternehmens vorliegt oder sich das Versicherungsunternehmen nicht an den vom CAA genehmigten Plan hält, wird das Direktorium der CAA über den Entzug der Lizenz von FWU Life Insurance Lux S.A. entscheiden.
In der Zwischenzeit erlauben die von der CAA ergriffenen Schutzmaßnahmen, die eine faire Behandlung der Versicherungsnehmer und Begünstigten gewährleisten sollen, FWU Life Insurance Lux S.A. nicht, vertragliche Leistungen auszuzahlen.
Insolvenza di FWU Life Insurance Lux S.A
In data 19 luglio 2024, l’impresa di assicurazione FWU Life Insurance Lux S.A. ha comunicato al CAA di non soddisfare più il requisito patrimoniale di solvibilità ("SCR") nonché il requisito patrimoniale minimo ("MCR").
Tale comunicazione giunge in concomitanza con la dichiarazione di stato di insolvenza della società di partecipazione assicurativa FWU AG, azionista unico di FWU Life Insurance Lux S.A., presso il Tribunale distrettuale di Monaco di Baviera, a causa dell'eccessivo indebitamento.
In tale quadro, ed in conformità all'articolo 116 della legge del 7 dicembre 2015 sul settore assicurativo e s.m.i. ("LSA"), il 23 luglio 2024 il Comitato Esecutivo del CAA ha deciso di procedere al blocco degli attivi a copertura delle riserve tecniche presso le banche depositarie al fine di proteggere gli interessi degli assicurati e dei beneficiari.
Entro un mese, FWU Life Insurance Lux S.A. deve sottoporre all'approvazione del CAA un piano di finanziamento realistico a breve termine, al fine di portare, entro tre mesi, i fondi propri di base ammissibili al livello del MCR.
In assenza di un piano di finanziamento realistico o del rispetto da parte dell'impresa di assicurazione del piano approvato dal CAA, il Comitato Esecutivo del CAA si pronuncerà sulla revoca dell'autorizzazione di FWU Life Insurance Lux S.A. come impresa di assicurazione.
Nel frattempo, le misure di salvaguardia adottate dal CAA per garantire un trattamento equo degli assicurati e dei beneficiari non consentono a FWU Life Insurance Lux S.A. di pagare le prestazioni previste dai contratti di assicurazione.
INSOLVENCIA DE FWU LIFE INSURANCE LUX S.A.
El 19 de julio del 2024, la empresa de seguros FWU Life Insurance Lux S.A. informó al CAA (« Commissariat aux Assurances » el Supervisor de Seguros luxembourgès) que ya no cumple con el capital mínimo obligatorio ("MCR") ni con el capital de solvencia obligatorio ("SCR").
Esta información coincidió con la declaración ante el Tribunal de Instancia de Múnich de insolvencia debido al sobreendeudamiento de la holding de seguros FWU AG, único accionista de FWU Life Insurance Lux S.A.
En estas circunstancias, y de conformidad con el artículo 116 de la ley modificada del 7 de diciembre del 2015 sobre el sector de los seguros («LSA»), la Dirección General del CAA decidió el 23 de julio del 2024 bloquear las inversiones representativas de las provisiones técnicas con las instituciones financieras de depósito a fin de proteger los intereses de los tomadores de seguros y beneficiarios de la póliza.
En el plazo de 1 mes, FWU Life Insurance Lux S.A. deberá presentar al CAA, para su aprobación, un plan de financiación a corto plazo realista, con el fin de restablecer en un plazo de 3 meses los fondos propios básicos admisibles al menos al nivel del MCR.
A falta de un plan de financiación a corto plazo realista o en caso de incumplimiento del plan de financiación aprobado por la CAA, la Dirección General del CAA decidira sobre de revocación de la autorización de la licencia de seguros de FWU Life Insurance Lux S.A.
Mientras tanto, las salvaguardias del CAA para garantizar el trato equitativo de los tomadores de seguros y beneficiarios de la póliza no permiten a FWU Life Insurance Lux S.A. de paguar las prestatciones contractuales del seguro.